Click here to read this article in english.
De aandacht voor duurzaam beleggen en de transparantie rondom de milieu- en sociale impact van investeringen neemt steeds meer toe. Om hieraan tegemoet te komen, is de Europese Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) ingevoerd.
Deze verordening is onderdeel van het EU Action Plan on Financing Sustainable Growth en bevat verplichtingen met betrekking tot de informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële diensten sector. De implementatiedeadline voor de verplichtingen die volgen uit de SFDR verstrijkt op 30 juni 2023.
Op wie is de SFDR van toepassing? Welke verplichtingen gelden er? En hoe moeten deze verplichtingen worden geïmplementeerd? Deze vragen zullen (kort) worden beantwoord in deze blogpost.
De SFDR heeft directe werking in de gehele EU en is van toepassing op twee soorten financiële dienstverleners:
Financiële marktdeelnemers zijn bedrijven die financiële goederen produceren en verkopen en diensten op het gebied van portefeuillebeheer verlenen. Hierbij valt te denken aan beleggingsondernemingen, pensioenfondsen, vermogensbeheerders en levensverzekeraars (voor zover zij verzekeringsgerelateerde beleggingsproducten aanbieden). Financieel adviseurs zijn partijen met drie of meer werknemers die beleggings- of verzekeringsadvies geven over verzekeringsgerelateerde beleggingsproducten.
Hoewel de SFDR voornamelijk van toepassing is op bedrijven die actief zijn in de EU, zullen niet-EU-bedrijven indirect worden getroffen via haar EU-dochterondernemingen, de levering van diensten in de EU en de marktdruk. Zo vallen bijvoorbeeld beleggingsbeheerders of -adviseurs die buiten de EU actief zijn, maar hun producten adverteren voor klanten in de EU ook onder het toepassingsbereik van de SFDR.
Transparantieverplichtingen
Per soort financiële dienstverlener gelden verschillende transparantieverplichtingen, die hieronder in het algemeen worden toegelicht. Deze verplichtingen hebben betrekking op zowel duurzaamheidsrisico’s als Principal Adverse Impacts (‘PAI’). Duurzaamheidsrisico’s verwijzen naar ESG-aspecten die een werkelijke of potentiële materiële negatieve impact kunnen hebben op de waarde van een belegging. PAI verwijst naar elk negatief effect dat beleggingsbeslissingen of -advies zouden kunnen hebben op duurzaamheidsfactoren.
Allereerst volgen de verplichtingen voor financiële marktdeelnemers en daarna de verplichtingen voor financiële adviseurs. Deze verplichtingen verschillen per aangeboden financiële product en dienen te worden geïmplementeerd middels specifieke technische standaarden. Uit de SFDR volgen verplichte transparantie-templates, waarvoor vereisten op gebied van inhoud, methodologie en presentatie gelden.
Let op: er volgt een vereenvoudigde toelichting, voor gedetailleerd advies over de relevante verplichtingen voor uw onderneming, raden wij u aan om contact op te nemen met onze deskundigen.
Verplichtingen voor financiële marktdeelnemers:
De periodieke verslaggeving betreft informatie over de PAI van het voorgaande jaar. Via de periodieke verslaggeving zal moeten worden bewezen dat wordt voldaan aan de duurzaamheidscriteria van de investeringen die via de precontractuele verslaggeving zijn beloofd.
Verplichtingen voor financieel adviseurs:
Financieel adviseurs moeten ook een PAI-verklaring publiceren op hun website over het al dan meewegen van belangrijke duurzaamheidsrisico’s in hun beleggings- of verzekeringsadvies. Als dit nog niet gebeurt, moeten zij aangeven of en wanneer zij dit van plan zijn te doen. Daarnaast moeten zij ook gedragsrichtlijnen op hun website publiceren.
Met de naderende deadline van 30 juni 2023 en om boetes wegens niet-naleving te voorkomen, is het voor bedrijven in de financiële sector van essentieel belang om de relevante verplichtingen tijdig te identificeren en implementeren. Onze experts helpen u graag bij de identificatie van deze verplichtingen.
Tevens biedt onze partner Treety een oplossing om de naleving van de SFDR-verplichtingen middels de officiële templates van de EU te vereenvoudigen en te genereren. Via de Treety Academy bieden zij expertise en praktische begeleiding om u klaar te stomen voor SFDR inclusief de benodigde documentatie.
